| Параметр | Значение | Изменение |
| Курс ЦБ РФ | 30.09 | +0.14 |
| USDRUB_UTS | 30.09 | +0.15 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 82,979 | -67,126 |
| USDRUB_TOM | 30.0975 | +0.0175 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 94,433 | +33,905 |
| Остатки на корсчетах в ЦБ (млн.руб.) | 79,418.0 | +7,703.5 |
Источники: Центральный банк РФ, ММВБ.
Первые валютные торги текущей недели привели к резкому взлету обменного курса – на уровень 30.09 рублей за доллар США. Утренняя сессия уже открылась по курсу 30.05 руб./долл. В ходе первых нескольких минут котировки поднялись до отметки 30.09, в непосредственной близости от которой и держались все оставшееся время. В результате последняя сделка так же прошла по курсу 30.09 рублей за доллар. Средневзвешенная цена составила 30.0859. Объем торгов на ММВБ достиг $82.98 млн.
В понедельник остатки на корсчетах в ЦБ буквально взлетели наверх: по Российской Федерации – на 10.74% до 79.42 млрд. рублей, по Московскому региону – на 23.91% до 50.95 млрд. рублей. Как следствие, ставки по кредитам overnight на межбанковском рынке упали до 5% годовых.
Столь стремительный взлет курса ЦБ не стал неожиданностью для игроков. Еще 7 декабря котировки на межбанке и на ТОМе успели пробить вверх 30- ти рублевый рубеж. Причиной такого подъема послужило поведение Центробанка – он в прошлую пятницу просто убрал с рынка свою заявку на продажу долларов США по курсу 29.95 и ближе к середине вчерашней единой торговой сессии провел небольшую интервенцию уже на отметке 30.1 руб./долл. Поэтому невероятно интенсивный рост остатков 10 декабря отразился лишь на темпах подъема к достигнутым вершинам. Остальное отрегулировал Банк России.
Таким образом, на ближайшую как минимум неделю для валютного рынка установлен новый максимум – 30.1 рублей за доллар США. И хотя здесь усилия Банка России по стабилизации ситуации обошлись последнему в предыдущие две недели, по оценкам участников, в $2 млрд., сейчас он уже себе может это позволить – крупные внешние выплаты в рамках этого года уже позади, а уровень золотовалютных резервов, несмотря на их небольшое снижение, тем не менее не оставляет никаких сомнений в прочности позиций Центробанка на рынке.
Таким образом, обстановка в ближайшие 2-3 дня на рынке валюты будет развиваться приблизительно по следующему сценарию. Если остатки на корсчетах продолжат рост или хотя бы сохранят текущие позиции, котировки будут постепенно приближаться к “рубикону” - отметке 30.1 рублей за доллар США. При сокращении остатков котировки в состоянии незначительно снизиться, но не ниже 30.05 руб./долл. Таким образом, обменный курс до конца текущей недели в состоянии “гулять” в диапазоне 30.06-30.1. Сегодня, по всей видимости, он останется на отметке 30.09 рублей за доллар.
Рынок корпоративных ценных бумаг на 11.12.2001
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Индекс | Значение на закрытие | Изменение (%) |
| RTSI | 240.56 | +0.90 |
| DJIA (USA) | 9,921.45 | -1.27 |
| NASDAQ (USA) | 1,992.12 | -1.44 |
| S&P500 (USA) | 1,139.93 | -1.59 |
| NIKKEI-225 (Japan)* | 10,473.91 | -0.92 |
| DAX (Germany) | 5,124.68 | -1.43 |
| FTSE 100 (UK) | 5,185.00 | -1.51 |
| Oil North Sea Brеnt (янв.) | 18.17 | -4.52 |
* на 9:30 мск
Источники: РТС, Лондонская фондовая биржа, Yahoo-Finance, группа бирж Deutsche Bourse.
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Акция (ММВБ, МФБ) | Значение на закрытие (руб.) | Изменение (%) | Рекомендации* |
| AFLT | 11.06 | +7.34 | покупать |
| EESR | 4.507 | +0.47 | покупать |
| GAZP | 14.76 | -0.27 | покупать |
| LKOH | 354.99 | +0.10 | покупать |
| MSNG | 1.16 | +2.07 | покупать |
| NKEL | 400.0 | +0.54 | продавать |
| RTKM | 26.95 | -0.21 | нейтрально |
| SBER | 1,900.0 | +0.06 | покупать |
| SNGS | 8.75 | +0.62 | покупать |
| TATN** | --- | --- | нейтрально |
| YUKO | 137.9 | +2.56 | покупать |
* - данные рекомендации относятся к среднесрочной тенденции.
** - данная акция на ММВБ временно не торгуется.
Источники: информационная система SmartTrade .
Вчера российский рынок корпоративных ценных бумаг вновь предпринял попытку роста. В итоге на 18:00 мск индекс РТС поднялся вверх на 0.9% до отметки 240.56 пунктов. Активность игроков при этом сохранилась на очень низких значениях - $8 млн. На ММВБ РАО ЕЭС подорожало на ..% до уровня 4.507 руб./акция. Объем торгов на бирже сократился до 264.98 млн. бумаг. На МФБ Газпром к концу торгов “потерял” 0.27% и остановился на отметке 14.76 рублей за акцию. Активность операторов снизилась до 875 тыс. бумаг.
Начало этой недели российский фондовый рынок ознаменовал еще большей зависимостью от динамики цен на нефть в Лондоне. В то же время настроения инвесторов на американском рынке его стали интересовать явно не в первую очередь (см. графики ниже). При этом активность участников во время торгов продолжает падать, что все более явственно говорит о постепенной смене настроений на рынке – игроки сворачивают свою деятельность с акциями российских предприятий, занимая выжидательную позицию в ожидании ценовой коррекцией вниз.
Внутридневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)
График котировок декабрьского фьючерса на индекс S&P500 (на Чикагской товарной бирже на 18:00 мск)
“Зри в корень” – учил нас бессмертный Козьма Прутков. На сегодняшний день для фондового рынка РФ этот “корень” лежит в ценовых уровнях на нефтяные фьючерсы в Лондоне. Основные экспортеры углеводородов, наученные горьким опытом конца 1998 – начала 1999 годов, сейчас буквально бьются за каждый баррель и доллар. Соответственно, резко повышается волатильность рынка “черного золота”, т.к. он начинает остро реагировать на все, что каким- либо образом может затронуть интересы прежде всего экспортеров, к когорте которых Россия имеет честь принадлежать.
После того, как на прошлой неделе РФ достаточно определенно сформулировала свою точку зрения на проблему низких цен на нефть осенью этого года и согласилась снизить свой экспорт на 150 тыс. баррелей в сутки с 1 января, интрига переместилась в область взаимоотношений ОПЕК и Норвегии. Последняя пока еще не приняла окончательного решения относительно своей экспортно-нефтяной политики, всемерно затягивая с ответом. В результате ОПЕК решил подтолкнуть руководство страны к более решительным действиям в этом направлении, сообщив о намерении со своей стороны снизить поставки нефти на экспорт на обещанные ранее 1.5 млн. баррелей в сутки только в случае согласованных действий всех сторон. Т.к. Россия и Мексика уже определили позиции, которые устроили картель, то из крупных и независимых экспортеров осталась одна Норвегия. Пока она молчит, цены на энергоносители в мире будут падать – их поставки плавно, но неуклонно растут, а темпы роста мировой экономики продолжают падать.
Сегодня перед открытием торгов в Росси внешняя обстановка выглядит уверенно негативно. Наблюдается редкое единодушие между результатами последней сессии на фондовом рынке США и нефтяном рынке – везде произошло падение котировок. В результате, дружно ушло вниз подавляющее большинство фондовых площадок и в Латинской Америке, и в странах АТР. Лишь только фьючерсы на ведущие фондовые индексы Соединенных Штатов демонстрируют некоторое преобладание позитивных настроений.
Сегодня в 22:15 мск по ту сторону океана ожидается объявление результатов очередного заседания FOMC. Предполагается, что ключевую процентную ставки снизят еще на 25 базисных пунктов до 1.75% годовых. Учитывая, что в последние как минимум две недели Америка росла преимущественно на позитивных ожиданиях, можно рассчитывать, что после объявления такого решения фондовый рынок США испытает подъем. Тем более, что вчера он достаточно ощутимо скорректировался вниз. Правда, при заметном падении объемов торгов, что лишний раз доказывает – инвесторы подготовили почву для предполагаемого роста.
Тем не менее, РФ сегодня это не затронет. Поэтому предполагается, что рынок откроется с падением котировок. Технически индекс РТС по прежнему нейтрален, так что предстоящее открытие произойдет в районе 238.1- 238.5 пунктов. В следующие несколько минут рынок достаточно быстро дойдет до первой поддержки на уровне 235 пунктов. Возле данной отметки наступит локальная консолидация. Дальнейшее поведение операторов в первой половине дня вновь будет ориентировано на динамику фьючерсов на нефть в Лондоне. Лишь после 15:00 мск индекс российской торговой системы начнет плавно переключаться на фьючерсный рынок США. Ожидается, что к 14:00 мск индекс РТС все же вряд ли уйдет далеко вниз от уровня 235 пунктов, хотя действительно серьезный рубеж лежит лишь на 231.
РАО ЕЭС на ММВБ так же уже на протяжении последних нескольких дней готовится сходить вниз, но пока не представлялось удачного случая. Сегодня в первые час-полтора такой случай представится. Открытие предполагается около уровня 4.46 рублей за акцию. После этого рынок продолжит достаточно уверенное снижение к отметке 4.40 руб./акция, где находится второй рубеж “обороны быков”. Здесь и стоит ожидать котировки к середине дня. Дальнейшее падение сомнительно, т.к. ниже довольно плотно лежат новые сильные уровни – 4.30, 4.20. Пока первое сопротивление расположилось на отметке 4.52 рублей за акцию, следующее – на 4.55.
Газпром на МФБ вчера на протяжении практически всего дня “топтался” около отметки 14.8 рублей за акцию. Сегодня для бумаги это станет первым уровнем сопротивления. Поддержка пока находится на 14.50. Вероятно, именно сюда рынок и направит свои стопы в первой половине предстоящих торгов. Хотя, учитывая порой радикальный характер данного рынка, нельзя исключать и более глубокого падения котировок – вплоть до района 14.2-14.3.
Единственный, кто по-прежнему вселяет уверенный оптимизм – это Сбербанк. Бумага, несмотря на стремительный взлет последних нескольких дней, продолжает смотреть вверх. Сейчас первая поддержка находится на отметке 1,900.0 рублей за акцию. Но она носит локальный характер. Гораздо более серьезный уровень лежит на 1,600.0 руб./акция. Ближайшее сопротивление вчера определилось на 2,100.0 пунктах, однако реальная цель “быков” и сильнейший оборонительный рубеж “медведей” - 3,100.0.
Дневной график котировок по ОАО “Сбербанк” на ММВБ (на закрытие)
| Сбербанк не выдаст, нефть не съест 10/12/2001< Предыдущая | Следующая >Демонстрация силы 13/12/2001 |
|---|