| Параметр | Значение | Изменение |
| Курс ЦБ РФ | 29.95 | +0.03 |
| USDRUB_UTS | 29.94 | +0.0195 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 150,105 | +69,313 |
| USDRUB_TOM | 30.08 | +0.13 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 60,528 | +12,918 |
| Остатки на корсчетах в ЦБ (млн.руб.) | 71,714.5 | -2,546.0 |
Источники: Центральный банк РФ, ММВБ.
В последний рабочий день ушедшей недели обменный курс вырос на 3 копейки и достиг уровня 29.95 рублей за доллар США. Утренняя сессия открылась достаточно высоко - по курсу 29.94 руб./долл. Однако в следующую минуту рынок оказался уже на 29.954 рублей за доллар, где простоял практически 2/3 торгового времени. Дважды по ходу торгов котировки пытались падать, и дважды останавливались на отметке 29.94. Последний раз такое произошло за две минуты до закрытия. В результате последняя сделка так же прошла по курсу 29.94 руб./долл. Средневзвешенная цена составила 29.9527. Объем торгов на ММВБ подскочил до $150.1 млн.
Остатки на корсчетах в ЦБ 7 декабря вновь испытали понижение, но менее значительное, нежели днем ранее. По Российской Федерации данный показатель уменьшился на 3.43% до 71.71 млрд. рублей, по Московскому региону – на 4.89% до 41.12 млрд. рублей.
В конце прошлой недели Центробанк подтвердил наше предположение о том, что главный валютный игрок позволит обменному курсу пройти выше уровня 29.95 рублей за доллар только в том случае, если остатки сократятся до 68-72 млрд. рублей (см. обзор iqRUR от 06.12.01). Именно это и произошло 7 декабря.
Кроме того, Банк России в целях экономии золотовалютных резервов во второй половине декабря намерен действовать менее прямолинейно, чем это было обычно. Он уже зарегистрировал в Минфине РФ сразу 4 выпуска своих облигаций (т.н. БОБРы) на 2.5 млрд. рублей каждый. Таким образом, ЦБ основательно готовится к окончанию месяца с целью не допустить взрывоподобного роста курса на фоне возможного стремительного улучшения рублевой ликвидности банковского сектора. Подробнее об этом читайте на нашем сайте в обзоре iqRUR от 07.12.01.
Тем не менее, с высокой долей вероятности можно утверждать, что уже сегодня курс ЦБ в состоянии перешагнуть вверх заветный рубеж – 30 рублей за доллар США.
Рынок корпоративных ценных бумаг на 10.12.2001
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Индекс | Значение на закрытие | Изменение (%) |
| RTSI | 238.42 | -1.19 |
| DJIA (USA) | 10,049.46 | -0.49 |
| NASDAQ (USA) | 2,021.26 | -1.61 |
| S&P500 (USA) | 1,158.31 | -0.75 |
| NIKKEI-225 (Japan)* | 10,571.01 | -2.09 |
| DAX (Germany) | 5,199.03 | -1.37 |
| FTSE 100 (UK) | 5,264.70 | -1.96 |
| Oil North Sea Brеnt (янв.) | 19.03 | +3.48 |
* на 9:30 мск
Источники: РТС, Лондонская фондовая биржа, Yahoo-Finance, группа бирж Deutsche Bourse.
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Акция (ММВБ, МФБ) | Значение на закрытие (руб.) | Изменение (%) | Рекомендации* |
| AFLT | 10.2 | +9.63 | покупать |
| EESR | 4.465 | -1.74 | покупать |
| GAZP | 14.8 | -1.19 | покупать |
| LKOH | 353.0 | -0.78 | покупать |
| MSNG | 1.131 | -0.79 | покупать |
| NKEL | 396.0 | -0.48 | продавать |
| RTKM | 26.88 | -0.18 | нейтрально |
| SBER | 1,890.0 | +10.02 | покупать |
| SNGS | 8.657 | -0.83 | покупать |
| TATN** | --- | --- | нейтрально |
| YUKO | 133.75 | -2.16 | покупать |
* - данные рекомендации относятся к среднесрочной тенденции.
** - данная акция на ММВБ временно не торгуется.
Источники: информационная система SmartTrade .
В прошлую пятницу российский рынок корпоративных ценных бумаг незначительно скорректировался вниз. На 18:00 мск индекс РТС сократился на 1.19% до отметки 238.42 пункта. Активность игроков при этом упала до $8.77 млн. На ММВБ РАО ЕЭС подешевело на 1.74% до 4.465 рублей за акцию. Объем торгов на бирже уменьшился до 333.5 млн. бумаг. На МФБ Газпром на момент закрытия оказался на уровне 14.80 руб./акция, или на 1.19% ниже уровня предыдущего закрытия. Активность операторов провалилась более чем в 4.5 раза до 1,202.0 тыс. бумаг.
Фондовый рынок РФ в конце прошлой недели чувствовал себя достаточно стабильно. Скорректировавшись вниз на фоне падения цен на нефть, в дальнейшем на протяжении всего дня котировки двигались в боковом тренде. При этом российские игроки практически игнорировали вышедшие в США негативные макроэкономические данные и столь же пессимистичное открытие биржевых торгов (см. графики ниже). Единственной бумагой в России, которая сохранила мощный восходящий тренд, остался Сбербанк. Что неудивительно – операторы продолжают позитивно оценивать неудачу руководства ОАО с проведением допэмиссии. Подробнее об этом читайте в обзоре iqRUR от 7.12.01.
Внутридневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)
График котировок декабрьского фьючерса на индекс S&P500 (на Чикагской товарной бирже на 18:00 мск)
Кроме того, снижение цен на нефть в Лондоне стало удобным поводом для россиян в конце недели скорректироваться вниз. Во-первых, даже объявленное накануне снижение Россией с 1 января 2002 года экспорта “черного золота” на 150 тыс. баррелей в сутки еще не является гарантией роста цен на этот продукт на мировых рынках. Причин тому несколько: пока неясна позиция остальных участников рынка относительно сроков и объемов их сокращения поставок; ООН продлила Ираку еще на полгода программу “нефть в обмен на продовольствие”; продолжается падение темпов роста мировой экономики; на нефтяной рынок в качестве экспортеров “рвутся” новые серьезные участники – Казахстан и Азербайджан; наконец, никто из ныне действующих поставщиков углеводородов реально не соблюдает своих квот и стабильно их превышает.
Во-вторых, США на прошлой неделе смогли пройти вверх сильные уровни сопротивления (Dow Jones – 10,000 пунктов, Nasdaq – 2,000 пунктов). При этом последние макроэкономические данные вышли гораздо хуже ожиданий, что при одновременной перекупленности рынка создало существенные предпосылки для ценовой коррекции вниз.
В целом же, в последние несколько дней российский фондовый рынок выглядит уверенно и по прежнему предпочитает идти вверх. Помимо позитивных внутренних данных участникам заняли “бычью” позицию на фоне позитивных ожиданий в поведении внешних инвесторов. Тому есть две причины. Первая связана с тем, что в конце ноября наиболее консервативное рейтинговое агентство Moody’s повысило РФ кредитный рейтинг сразу на две позиции (в российской истории это происходит впервые). Подробнее об этом читайте на нашем сайте в актуальном обзоре “ Россия опередила Турцию и Бразилию ”.
Вторая связана с приближающимися Рождественскими праздниками. Западные фонды, стремясь показать прибыль в преддверии крупнейшего праздника, отмечаемого всеми наиболее развитыми индустриальными странами мира, с высокой долей вероятности примут решение об активизации своей деятельности в РФ. Тем более, что есть сразу несколько поводов: повышение рейтинга, достаточно стабильный экономический рост в стране на фоне общемирового спада, сильнейшее укрепление политической позиции России в мире после трагических событий 11 сентября в Нью-Йорке и Вашингтоне.
Сегодня перед открытием торгов в РФ внешние факторы располагают к продолжению бокового тренда. Закрытие пятничной сессии в США привело к снижению всех основных фондовых индексов. Как следствие - стабилизация ситуации на достигнутых высотах в Латинской Америке и небольшое падение котировок в странах АРТ (за исключением Южной Кореи, которая буквально провалилась вниз на 5.07%). На 9:30 мск фьючерсы на ведущие фондовые индексы Америки так же смотрятся скорее негативно. Единственное, что способно серьезно упрочить позиции игроков на повышение – это рост цен на нефть в Лондоне по результатам торгов 7 декабря.
Технически индекс РТС выглядит достаточно нейтрально. Первая поддержка на 235 пунктах носит промежуточный характер, однако действительно мощной поддержкой выступает уровень 231 пункт. Первое сопротивление на отметке 240 так же локально, серьезный рубеж лежит на 243 пунктах. Предстоящее открытие, скорее всего, принесет небольшое снижение индекса, в район 236 пунктов, с последующей коррекцией вверх к 237.2-237.8 пунктов. Здесь рынок будет стоять практически до самого открытия торгов в Лондоне по нефти, т.е. приблизительно до 13:30-13:45 мск. В дальнейшем до 14:00 мск индекс российской торговой системы будет ориентироваться на рынок энергоносителей. Однако лишь его возвращение на отметку $18 за баррель способно привести к достаточно глубокому падению котировок в России – до 231-231.8 пунктов. В противном случае индекс останется возле 237.5-238 пунктов.
РАО ЕЭС на ММВБ так же есть сильные поводы придерживаться бокового тренда. Во-первых, технически бумага выглядит нейтрально. Во-вторых, попытки “медведей” продавить рынок вниз в ходе последних нескольких дней не привели к заметным потерям. При этом объемы торгов значительно сокращались, что позволяет рассчитывать на дальнейшую уверенную поддержку около сильного рубежа – 4.30 рублей за акцию. Сегодня открытие принесет небольшую ценовую коррекцию вниз, в район 4.40-4.41 руб./акция, после чего рынок предпримет попытку возврата к отметке 4.46. Пока здесь лежит первый уровень поддержки. Сопротивление находится на 4.48 и 4.50 руб./акция. Складывается впечатление, что и сегодня в первой половине дня котировки акций энергохолдинга предпочтут боковое движение в интервале 4.46-4.48 рублей за акцию.
На МФБ Газпром предпринимает существенные усилия, чтобы удержаться в рамках 14.8-15.0 рублей за акцию. Данный рубеж является неустойчивым, т.к. уверенный пробой его вниз ведет к возвращению в район 14.2- 14.3 руб./акция. Преодоление же барьера на 15.0 выводит рынок на совершенно новый ценовой уровень – 15.1-15.3 рублей за акцию. Однако сейчас настроения участников торгов по бумагам газового монополиста будут в значительной степени зависеть от общей динамики всего фондового рынка России. Поэтому сегодня в первой половине дня котировки Газпрома, по всей видимости, предпочтут держаться в непосредственной близости от уровня 14.8 руб./акция, хотя нельзя исключать временных пробоев вниз к 14.5-14.6.
Дополнительную информацию о состоянии российского фондового рынка перед сегодняшним открытием читайте на нашем сайте в обзоре “ Перед открытием рынка ”.
| Дайте повод – и Россия споткнется 07/12/2001< Предыдущая | Следующая >Рынок ждет погружения 11/12/2001 |
|---|