| Параметр | Значение | Изменение |
| Курс ЦБ РФ | 29.93 | 0.00 |
| USDRUB_UTS | 29.96 | +0.02 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 70,139 | -19,566 |
| USDRUB_TOM | 29.925 | -0.0225 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 188,705 | -80,559 |
| Остатки на корсчетах в ЦБ (млн.руб.) | 87,872.2 | +10,204.6 |
Источники: Центральный банк РФ, ММВБ.
Вчерашние утренние торги на валютном рынке проходили по тому же сценарию, что и в понедельник. Котировки на протяжении практически всего торгового времени простояли возле уровней открытия, а за несколько минут до закрытия рынок неожиданно взлетел вверх. В итоге последняя сделка прошла по курсу 29.96 рублей за доллар США. Средневзвешенная цена составила 29.9324. Таким образом обменный курс на 29 ноября остался на уровне 29.93 руб./долл. Объем торгов на ММВБ сократился до $70.14 млн.
В середине недели ситуация с рублевой ликвидностью банковской системы страны продолжала улучшаться. Остатки на корсчетах в ЦБ по Российской Федерации выросли подскочили вверх на 13.14% до 87.87 млрд. рублей, по Московскому региону – взлетели на 16.06% до 54.21 млрд. рублей. Благодаря этому ставки по кредитам overnight на межбанковском рынке в утренние часы установились возле 5% годовых и только во второй половине дня начали заметно расти.
Из-за сложившейся на межбанке ситуации Центробанк вновь был вынужден выйти на рынок с заявкой на продажу долларов США по курсу 29.95 руб./долл. По оценкам участников торгов, это ему обошлось в $130-150 млн.
Однако не стоит надеется на то, что остатки и далее будут увеличиваться, тем более вчерашними темпами. Высокий спрос на валюту, предъявляемый в настоящее время кредитными организациями, и сокращение объемов ее поступления в страну из-за падения мировых цен на основные товары российского экспорта, создают неблагоприятную обстановку и для дальнейшего роста остатков. Кроме того, приближается конец месяца – “время платить налоги и жить …”. Данное обстоятельство так же “играет” против “быков”, правда, в краткосрочном периоде.
Тем не менее, несмотря на все более нарастающее давление коммерческих банков на обменный курс, Банк России пока не проявляет намерений пускать рынок выше отметки 29.95. По крайней мере до конца месяца. Затем с высокой степенью вероятности ЦБ просто уйдет с рынка и позволит операторам “разогреть” котировки до максимума – 30.1 рублей за доллар. Около этого рубежа участникам целесообразно начать фиксировать прибыть, т.к. увеличивается вероятность нового появления главного игрока с заявкой на продажу валюты.
Рынок корпоративных ценных бумаг на 29.11.2001
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Индекс | Значение на закрытие | Изменение (%) |
| RTSI | 223.88 | -1.23 |
| DJIA (USA) | 9,711.86 | -1.63 |
| NASDAQ (USA) | 1,887.97 | -2.48 |
| S&P500 (USA) | 1,128.52 | -1.83 |
| NIKKEI-225 (Japan)* | 10,655.96 | +0.29 |
| DAX (Germany) | 4,915.95 | -2.84 |
| FTSE 100 (UK) | 5,205.20 | -1.15 |
| Oil North Sea Brеnt (янв.) | 18.69 | -1.74 |
* на 9:30 мск
Источники: РТС, Лондонская фондовая биржа, Yahoo-Finance, группа бирж Deutsche Bourse.
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Акция (ММВБ, МФБ) | Значение на закрытие (руб.) | Изменение (%) | Рекомендации* |
| AFLT | 8.6 | -2.16 | покупать |
| EESR | 4.21 | -2.42 | покупать |
| GAZP | 14.55 | +1.40 | покупать |
| LKOH | 328.5 | -2.28 | нейтрально |
| MSNG | 1.07 | -1.40 | нейтрально |
| NKEL | 414.0 | -3.99 | нейтрально |
| RTKM | 26.5 | -0.34 | нейтрально |
| SBER | 1,277.0 | +0.70 | покупать |
| SNGS | 7.82 | -0.61 | нейтрально |
| TATN** | --- | --- | нейтрально |
| YUKO | 127.0 | +0.35 | нейтрально |
* - данные рекомендации относятся к среднесрочной тенденции.
** - данная акция на ММВБ временно не торгуется.
Источники: информационная система SmartTrade .
В среду российский рынок корпоративных ценных бумаг испытал небольшое снижение котировок большинства инструментов. На 18:00 мск индекс РТС понизился на 1.23% до отметки 223.88 пунктов. Активность операторов составила $11.26 млн. На ММВБ РАО ЕЭС упало уже на 2.42% до 4.21 рублей за акцию. Объем торгов на бирже при этом сократился практически вдвое – до 472.2 млн. бумаг. На МФБ Газпром к закрытию подорожал на 1.40% до уровня 14.55 руб./акция. Активность операторов достигла 2,024.0 тыс. бумаг.
Фондовый рынок вчера на протяжении практически всего дня достаточно послушно следовал за динамикой фьючерсов на ведущие фондовые индексы США. Исключение здесь составляют первые полчаса после открытия и последние полчаса до закрытия. В начале прошлой торговой сессии рынок преимущественно отыгрывал негативное закрытие предыдущих торгов в США (подробнее об этом читайте в обзоре iqRUR от 28.11.01). Под закрытие котировки большинства наиболее ликвидных российских акций буквально “легли” на первые уровни поддержки и при отсутствии сильных негативных внешних раздражителей предпочли сохранить достигнутое.
Внутридневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)
График котировок декабрьского фьючерса на индекс S&P500 (на Чикагской товарной бирже на 18:00 мск)
Нефтяной рынок в Лондоне 28 ноября в течение всего торгового времени достаточно спокойно держался в ценовом диапазоне $18.6-18.75 за баррель (январский фьючерс марки Brent). Данный сомнительный баланс (цены вырастали или падали под закрытие) в последние два дня стал следствием трех наиболее “ярких” новостей. Первое, противоречивые высказывания лидеров ОПЕК. Одни утверждают, что картель в январе будущего года увеличит поставки нефти на рынок на целые 5 млн. баррелей в сутки с целью “наказать” прежде всего Россию за ее упорное нежелание сокращать экспорт. Вторые говорят о сокращении со следующего года поставок нефти на 1.5 млн. баррелей с целью поддержать сложившиеся уровни цен.
Второе. Намечается очередное военное противостояние США и Ирака, о чем весьма недвусмысленно на днях упомянул Президент США Дж. Буш. Это – серьезная заявка на рост котировок “черного золота”, особенно российской Urals. Дело в том, что иракский сорт Kirkuk является прямым конкурентом основной массы российской нефти. Кроме того, официальный объем суточных поставок Ираком углеводородов на мировой рынок в рамках программы “Нефть в обмен на продовольствие” достаточно значителен – 2.2 млн. баррелей. Неофициальный – еще приблизительно 50% от указанного выше количества, но контролировать его гораздо тяжелее.
Наконец, третье. В среду вице-премьер правительства РФ В.Христенко заявил о том, что Россия может пойти на более серьезное снижение экспорта нефти в 2002 году. Скорее всего, это пока всего лишь устная уступка давлению ОПЕК, которая не приведет к фактическому сокращению поставок. Тем не менее, для подтверждения или опровержения этого необходимо время.
Таким образом, пока нефтяной рынок застрял возле уровня $18.5 за баррель (Brent, январский фьючерс) до подтверждения или опровержения указанных выше факторов. Чего сегодня нельзя сказать про макроэкономику. Фондовый рынок США 28 ноября испытал значительную по глубине ценовую коррекцию вниз. Причем это произошло на практически “чистом” новостном фоне. Сегодня же в 16:30 мск и в 18:00 мск Америка опубликует очередные данные : октябрьские заказы на товары длительного пользования и продажи новых домов, а так же количество первичных обращений за пособием по безработице по состоянию на 24.11.01. Показатель первичных обращений вряд ли значительно измениться. Т.к. несмотря на продолжающиеся массовые сокращения рабочих мест в корпоративном секторе, ожидается открытие значительного количества новых рабочих мест перед Рождественскими праздниками (складские рабочие, продавцы, торговые агенты и т.п.). Правда, большинство из них будет иметь временный характер.
Остальные макропоказатели по США в состоянии оказаться несколько хуже ожиданий экспертов. В таком случае фондовый рынок страны получит новый стимул продолжать игру на понижение. Тем более, что предстоящий в пятницу выход пересмотренного ВВП обещает быть так же негативным. Что касается новостей корпоративного содержания, то здесь обстановка складывается аналогичной вчерашней. Т.е. практически ничего.
Сегодня перед открытием торгов в России внешний фон определенно указывает на продолжение падения котировок. Вслед за отрицательно закрывшимися Соединенными Штатами вниз ушло подавляющее большинство остальных торговых площадок в Латинской Америке и странах АТР. Скатились вниз цены на нефть в Лондоне. Даже фьючерсы на ведущие фондовые индексы США после заметного падения на 9:30 мск выглядят нейтрально, не проявляя особого желания корректироваться наверх.
Индекс РТС технически пока смотрится нейтрально. Рынок явно не изъявляет желания пробивать вниз отметку 220 пунктов. Тем не менее, предстоящее открытие и первые несколько минут торгов приведут к падению индекса к 222 пунктам. Дальнейшее поведение здесь будет целиком и полностью зависеть от динамики традиционных ориентиров: фьючерсов и нефти. Скорее всего, в целом плавное снижение фьючерсов в США сегодня в первой половине дня сохранится. Если при этом цены на нефть не будут падать, российский фондовый рынок к середине дня попытается удержать достигнутые уровни или даже несколько подтянуться наверх, к первому сопротивлению на уровне 225 пунктов. Если же нефть “застрянет” в районе $18.35-18.5 за баррель, или продолжить “сползание” вниз, индекс российской торговой системы к 14:00 мск будет искать поддержку около 219.4-220 пунктов. Серьезный уровень поддержки лежит на 218 пунктах.
На ММВБ РАО ЕЭС выглядит достаточно серьезно перекупленной. Кроме того, рынок в последние две сессии фактически “уперся” в сопротивление на уровне 4.30 рублей за акцию. Сейчас бумага фактически легла на поддержку на 4.2 руб./акция. Однако данная отметке носит промежуточный характер. Действительно сильный уровень находится на 4.1, но на пути к нему стоит еще одна преграда – 4.15 руб./акция. Вероятно, именно около данной отметки и стоит ожидать сегодняшнего открытия. Что, впрочем, не гарантирует дальнейшего падения. Более вероятно, что в следующие несколько минут рынок скорректируется вверх поближе к 4.20. В дальнейшем операторы сосредоточат свое внимание на фьючерсах и нефти. При оптимистичном развитии событий РАО ЕЭС вряд ли поднимется выше 4.23-4.24 рублей за акцию. При более негативном внешнем окружении котировки акций энергохолдинга к 14:00 мск спустятся к 4.11-4.12 руб./акция.
Дневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)
На МФБ Газпром пока упорно отыгрывает недавнее повышение S&P кредитного рейтинга, причем до странового уровня. Вчера рынок фактически дошел и даже смог перешагнуть вверх сильное сопротивление на уровне 14.50 рублей за акцию. Если сегодня в первой половине дня рост здесь продолжится, то к 14:00 мск котировкам по силам вплотную приблизится к следующему рубежу – 14.8 руб./акция. Но это маловероятно. Более реально начало ценовой коррекции вниз к уже привычному коридору – 14.0-14.2.
Ростелеком на ММВБ, сегодня похоже, с наиболее высокой степенью вероятности в первой половине дня пойдет вниз. Во-первых, потому что рынок практически исчерпал потенциал роста, а бумага стала сильно перекупленной. Во-вторых, на дневном графике отчетливо обозначился серьезный “медвежий” индикатор – “звезда смерти” (см. график ниже). Ближайшая поддержка находится на отметке 26 рублей за акцию. Однако более реально к 14:00 мск выглядит район 25.1-25.3 руб./акция.
| Вдох или выдох? 28/11/2001< Предыдущая | Следующая >В предвкушении новых рейтингов 30/11/2001 |
|---|