| Параметр | Значение | Изменение |
| Курс ЦБ РФ | 29.45 | 0.00 |
| USDRUB_UTS | 29.4399 | -0.0101 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 112,045 | -1,072 |
| USDRUB_TOM | 29.455 | -0.0349 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 7,002 | -898 |
| Остатки на корсчетах в ЦБ (млн.руб.) | 81,987.0 | -3,446.4 |
Источники: Центральный банк РФ, ММВБ.
В четверг российский валютный рынок не принес никаких неожиданностей. Утренние торги открылись по курсу 29.46 рублей за доллар США. Далее в течение практически часа котировки держались возле уровня открытия, после чего началось нисходящее движение, которое через 12-15 минут прекратилось на уровне 29.44 руб./долл. Здесь цены предпочли остаться вплоть до самого закрытия. В итоге последняя сделка прошла по курсу 29.4399 рублей за доллар. Средневзвешенная цена составила 29.4537. Объем торов на ММВБ практически не изменился и составил $112.05 млн.
Дневная сессия с расчетами tomorrow открылась по курсу 29.46 рублей за доллар. Дальнейшем рынок в течение всего дня стоял возле уровня открытия. В результате последняя сделка прошла по курсу 29.455 руб./долл. Средневзвешенная цена составила 29.4576. Объем торгов на ММВБ едва перевалил за $7 млн.
Остатки на корсчетах в ЦБ 6 сентября вновь испытали понижение, но менее значительное, нежели днем ранее – на 4.03% до 81.99 млрд. рублей (по Московскому региону данный показатель сократился заметнее – на 6.78% до 45.5 млрд. рублей). Тем не менее, ставки по кредитам overnight на межбанковском вновь подтвердили свою приверженность уровням 3-6% годовых.
В ходе предыдущих торгов на валютном рынке произошла небольшая ценовая коррекция вниз. Операторы начали фиксировать прибыль после падения размера остатков за последние три дня на 16.14% и на фоне очередного роста золотовалютных резервов ЦБ по состоянию на 31.08.01 на $500 млн. до $37.5 млрд. Кроме того, покупательская активность игроков была заметно подорвана эмиссионной активностью Центробанка, который в четверг размещал на внутреннем рынке свои облигации (так называемые БОБРы) на общую сумму 4 млрд. руб.
Таким образом, в целом на российском валютном рынке сохраняется стабильная обстановка. В основном негласное давление Банка России при высоком уровне остатков не позволяют котировкам ни заметно проваливаться вниз, ни столь же ощутимо расти. Однако повышательный настрой среди большинства игроков сохраняется. Поэтому сегодня предполагается, что обменный курс по итогам единой торговой сессии способен изменится в рамках плюс/минус 1 копейка. Динамика торгов будет определяться в основном уровнем рублевой ликвидности.
Рынок корпоративных ценных бумаг на 07.09.2001
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Индекс | Значение на закрытие | Изменение (%) |
| RTSI | 208.78 | -0.48 |
| DJIA (USA) | 9,840.84 | -1.92 |
| NASDAQ (USA) | 1,705.64 | -3.03 |
| S&P500 (USA) | 1,106.40 | -2.24 |
| NIKKEI-225 (Japan)* | 10,472.46 | -1.67 |
| DAX (Germany) | 4,875.37 | -3.42 |
| FTSE 100 (UK) | 5,204.30 | -2.10 |
| Oil North Sea Brеnt (окт.) | 26.95 | +2.39 |
* на 9:30 мск
Источники: РТС, Лондонская фондовая биржа, Yahoo-Finance, группа бирж Deutsche Bourse.
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Акция (ММВБ, МФБ) | Значение на закрытие (руб.) | Изменение (%) | Рекомендации* |
| AFLT | 8.26 | +1.71 | нейтрально |
| EESR | 3.22 | -1.28 | нейтрально |
| GAZP | 15.085 | -2.05 | покупать |
| LKOH | 324.05 | -0.83 | покупать |
| MSNG | 1.003 | -1.17 | нейтрально |
| NKEL | 396.0 | -1.01 | продавать |
| RTKM | 20.02 | -1.00 | нейтрально |
| SBER | 1076.5 | -1.07 | покупать |
| SNGS | 7.705 | -0.73 | нейтрально |
| TATN | 14.69 | +0.60 | покупать |
| YUKO | 105.01 | -1.99 | нейтрально |
* - данные рекомендации относятся к среднесрочной тенденции.
Источники: информационная система SmartTrade , МФБ.
Последние торги на российском рынке корпоративных ценных бумаг принесли очередное небольшое понижение котировок. На 18:00 мск индекс РТС снизился на 0.48% до отметки 208.78 пунктов. Активности игроков сократилась до $8.14 млн. На ММВБ РАО ЕЭС упало уже на 1.28% до уровня 3.22 рублей за акцию. Объем торгов на бирже достиг 262 млн. бумаг. На МФБ Газпром провалился вниз на 2.05% до 15.085 руб./акция. Активности операторов при этом возросла до 753 тыс. бумаг.
За последние два дня рынок акций в РФ вновь стал практически точной копией динамики фьючерсов на ведущие фондовые индексы США. Традиционное открытие в соответствии с результатами предыдущих закрытий ведущих мировых фондовых площадок через 30-40 минут сменяется реакцией на первые телодвижения фьючерсов по ту сторону океана. В дальнейшем копирование динамики порой достигает точности ксерокопии при одновременном падении активности операторов – игроки просто ожидают, когда проснется и появится у рабочих столов основная масса участников торгов в Америке. Это происходит около 16:00 мск. Именно после данного рубежа в России состояние забытья уступает место некоторому оживлению, которое постепенно нарастает и достигает относительного апогея к 17:30 мск. Тогда открываются регулярные торги в США.
По этому же сценарию шел российский фондовый рынок и вчера – т.е. сползал вниз вслед за соответствующей динамикой фьючерсов, а после открытия торговой сессии по ту сторону океана – за котировками индексов. Причиной же столь повышенного внимания стали противоречивые последние данные о состоянии экономики США. Так, несмотря на необычно высокий рост деловой активности в августе (индекс NAPM вырос с 43.2% до 47.9%), сам показатель тем не менее находится ниже 50% отметки, что говорит о падении. Во-вторых, во втором квартале текущего года производительность труда в крупнейшей экономике мира оказалась несколько выше ожиданий – 2.1% вместо 2.0%. Однако, в первой квартале этот показатель равнялся 2.5%. Следовательно, и здесь прослеживается регресс.
И, наконец, последний показатель, обнародованный в США вчера – количество первичных обращений за пособием по безработице. В сообщение утверждалось, что на прошлой неделе они сократились на 3 тыс. до 402 тыс. (в годовом выражении). Однако здесь не все так гладко. Дело в том, что предыдущий показатель, т.е. середины августа, одновременно был пересмотрен в сторону заметного повышения: с 395 тыс. человек до 405 тыс. Следовательно, нельзя исключить того обстоятельства, что показатель за последнюю неделю прошедшего месяца так же будет пересмотрен вверх. Кроме того, лето в США – традиционное время сокращения безработицы, т.к. появляется много временной работы сельскохозяйственного назначения. Поэтому сейчас время уже работает против улучшения показателя безработицы.
Внутри России заметных новостей практически не было. По крайней мере таких, которые бы привлекли внимание игроков. Единственное, на что они могли обратить внимание – на начало размещения Лукойлом 16.57 млн. своих обыкновенных именных бездокументарных акций по открытой подписке. Но и этот факт не привлек особого внимание операторов. Правда, здесь вина, вероятно, не столько повышенного внимания участников торгов к американскому фондовому рынку, сколько самого Лукойла. Нефтяная компания продает новые акции по рыночной цене плюс $0.15, что в условиях снижения котировок корпоративных ценных бумаг практически по всему миру выглядит дороговато.
Сегодня перед открытием торгов в России внешний фон указывает на продолжение падения цен. Все фондовые площадки США закрылись в уверенном минусе. За ними последовали и практически все рынки Латинской Америки. Азиатско- Тихоокеанский регион в своем большинстве так же предпочел нисходящее движение (за исключением Филиппин и Малазии, которые смогли подтянутся наверх в среднем на 1.2%, да Южной Кореи, которая просто смола удержать предыдущие позиции). Правда, продолжают радовать глаз и несколько обнадеживать инвесторов цены на нефть в Лондоне.
Индекс РТС в первой половине дня, скорее всего, продолжит снижение. Единственное, что сможет его остановить – изменение динамики фьючерсов на ведущие фондовые индексы США. Теоретически сегодня это возможно, хотя шансы невелики. Сентябрь – традиционное время предупреждений корпоративного сектора. Маловероятно, чтобы при сложившихся обстоятельствах сегодня в США большинство компаний опубликовали позитивные прогнозы на третий квартал 2001 года. Кроме того сегодня пятница. Поэтому к 14:00 мск ожидается, что индекс российской торговой системы окажется возле отметки 207 пунктов. Причем нельзя исключать того, что уровень 207 пунктов станет не поддержкой, а сопротивлением. Активности операторов возрастет до $4.5-5 млн.
На ММВБ РАО ЕЭС в момент открытия уже в состоянии пробить сильную поддержку на уровне 3.2 рублей за акцию. Дальнейший темп падения будет зависеть исключительно от настроений по ту сторону океана. При неблагоприятном развитии событий котировки энергетического холдинга в состоянии уйти к сильной поддержке на 3.13 руб./акция. При более-менее нейтральном внешнем фоне падение в состоянии удержать промежуточные уровни поддержки на 3.18 или на 3.16. Объем торгов при этом будет схожим со вчерашним.
На МФБ Газпром мечется в коридоре 15.0-15.4 рублей за акцию. При сегодняшнем предполагаемом падении фондового рынка РФ газовый концерн вряд ли устоит от соблазна сходить вниз. В таком случае котировки вернутся к привычный диапазон 14.7-15.00 руб./акция. При упорном нежелании падать цены на акции компании удержаться в нынешних рамках. Активность операторов будет невысокой – к 14:00 мск возле 140-180 тыс. бумаг.
Сегодняшний день может стать несколько отличным от остальных – вчера агентство Mood’s повысило рейтинги российских еврооблигаций с “В3” до “В2”. Прогноз улучшен со “Стабильный” до “На повышение”. Таким образом нельзя исключать того обстоятельства, что в течение текущего месяца возможно повышение и странового рейтинга. Правда, в современных обстоятельствах это приведет лишь к краткосрочному всплеску позитивных настроений. Но сам факт ожидания повышения рейтинга в состоянии не дать котировкам российских акций при весьма неблагоприятном внешнем фоне серьезно провалиться вниз.
Рынок государственных ценных бумаг на 07.09.2001
На российском рынке государственных долговых обязательств вчера продолжился рост котировок. Средняя доходность долгосрочных выпусков с учетом бумаг 26 серии снизилась на 20 базисных пунктов до 16.8% годовых. Без учета 26 серии средняя доходность сократилась на 23 б.п. до 16.43% годовых. Объем торгов на ММВБ составила 390.48 млн. рублей.
Вчерашний день был богат на события, имеющие непосредственное отношение к рынку госбумаг. Так, 6 сентября ЦБ проводил первое с осени 1998 года размещение сразу двух эмиссий своих облигаций (БОБРов) на общую сумму 4 млрд. рублей. Итог, как в известной пословице: первый блин – комом. Из 4 млрд. рублей удалось разместить только немногим более 0.95 млрд. и под достаточно высокий процент: первый выпуск под 9.68%, второй – под 10.32%. Для бумаг со сроком обращения 2 и 3 недели соответственно это достаточно дорого.
Вторым событием стала активность Минфина РФ, который доразместил на вторичном рынке сразу несколько выпусков ГКО-ОФЗ. Так, ОФЗ-27015 удалось доразместить на сумму 50.138 млн. рублей, ОФЗ-27013 – на сумму 57.038 млн. рублей. ГКО-21153 – на сумму 51.855 млн. руб. Благодаря этому несколько оживился невероятно вялый ход вчерашних торгов.
Наконец, самое важное событие четверга – международное рейтинговое агентство Moody’s повысило рейтинги российских еврооблигаций с “В3” до “В2”. Прогноз улучшен со “Стабильный” до “На повышение”. В сегодняшних обстоятельствах это не привело к заметному росту активности покупателей, т.к. большинство операторов с середины августа ожидало такого развития событий. Однако котировки российских госбумаг благодаря этой новости даже несколько поднялись, несмотря на невысокий энтузиазм участников.
Неудача Центробанка на аукционе и результат аналитических усилий Moody’s создают определенные предпосылки для сохранения на рынке госдолга плавного повышательного тренда. Кроме того, по-прежнему благополучной сохраняется ситуация и на межбанке, где ставки по однодневным кредитам буквально “вросли” в рамки 3-6% годовых. Поэтому сегодня предполагается, что средняя доходность длинных инструментов снизится еще на 15-25 базисных пунктов. Правда, активности игроков при этом может сократиться до 300-320 млн. бумаг. Разумеется, если Минфин РФ снова не приложит определенных усилий.
| Что за день. Что за нравы 06/09/2001< Предыдущая | Следующая >Рейтингов! Больше и выше! 10/09/2001 |
|---|