Денежно-кредитный и валютный рынок

Таблица ведущих индикаторов рынка на 06.02.01

Источник: ЦБР и РИА РосБизнесКонсалтинг

На единой торговой сессии колебания курса доллара были минимальными, чему способствовал ряд факторов. С одной стороны, Госкомстат обнародовал данные по январской инфляции в России - она составила 2.8%, что вообще-то много. Да и сами по себе ожидания роста доллара достаточно высоки: даже до среднегодового (по прогнозам правительства) курса на этот год - 30 рублей за доллар - ещё очень далеко. Но с другой стороны, спрос на валюту наталкивается на предложение экспортёров, которое остаётся весьма высоким из-за сохраняющихся высокими цен на нефть. Кроме того, центробанк в последнее время ясно дал всем понять, что не допустит сколько-нибудь резких колебаний курса рубля, чем заметно ослабил спекулятивный энтузиазм банков. Об этом свидетельствует тот факт, что, несмотря на снова понизившиеся остатки свободных средств на корсчетах ЦБ, дефицита рублей банки не ощущают - ставки по межбанковским кредитам остаются низкими (и даже ещё более понижаются). Тем не менее, на валютный рынок эти рубли не идут - дневные колебания в 1-2 копейки спекулянтам неинтересны. В результате объём торгов остаётся достаточно невысоким.

Таким образом, можно предположить, что сильных скачков доллара в ближайшее время не случится: ключевым остаётся сопротивление 28.50, впрочем, и поддержка на уровне 28.35 достаточно прилична. Рискнём дать прогноз - в ближайшие дни курс вряд ли выйдет за пределы диапазона 28.42 - 28.47.

Рынок государственных ценных бумаг

Таблица результатов торгов на ММВБ 06.02.01

Источник: МФД

На торгах государственными ценными бумагами не происходило ничего особенного - несколько вырос оборот, а доходность в среднем осталась на том же уровне, что и в понедельник. По всей видимости, такая ситуация сохранится до тех пор, пока участники рынка не разберутся в стратегическом направлении движения российских рынков, которое пока остаётся неясным. Впрочем, общая тенденция медленного понижения доходности, видимо, будет продолжена.

График доходности ГКО/ОФЗ в зависимости от даты погашения

Рынок корпоративных ценных бумаг

Результаты торгов на фондовых биржах России 06.02.01

Корпоративный рынок испытал во вторник явное повышательное давление. Особенно активно выросли акции Ростелекома и энергетических компаний. В то же время нефтегазовый сектор вёл себя куда скромнее, одной из причин чему было достаточно категорическое заявление министра нефти Саудовской Аравии о том, что его вполне устраивает состояние нефтяного рынка и что о дальнейшем урезании квот на добычу нефти не может быть и речи. Учитывая весьма малый объём торгов в РТС (чуть более 12 миллионов долларов - почти в полтора раза меньше, чем в понедельник), а также почти полное отсутствие на рынке нерезидентов, каких-либо глобальных выводов из вчерашнего роста делать не стоит.

Прогноз на сегодня нейтральный, хотя вероятен откат после вчерашнего роста. Вечерняя новость о том, что совет директоров Всемирного Банка утвердил новую стратегию сотрудничества ВБ с Россией и одобрил выделение 60- миллионного кредита для московского муниципального транспорта, вряд ли будет воспринята сколько-нибудь серьёзно.

График индекса РТС

Источник: РТС

Мировые рынки

Таблица результатов торгов на мировых биржах 06.02.01

В целом мировые рынки во вторник были настроены достаточно благодушно - исключение составил тяжело больной японский рынок. Однако к вечеру поступил негативный сигнал из Америки: технологический монстр Cisco Systems объявил о несколько худших результатах, чем прогнозировали аналитики. Поскольку сообщение об этом поступило уже после закрытия фондовых рынков, ведущие индексы не успели отреагировать на него, однако фьючерсы ясно показали, что думает по этому поводу американский рынок: фьючерс на NASDAQ за полчаса упал на 2%, предвещая падение мировых фондовых рынков (а особенно их технологических секторов) в среду - а значит, видимо, и российского фондового рынка тоже.